ポジショントーク

数日前までの相場下落で、まさかの逆転勝利の可能性も見えていたのですが
昨日からの反転でどうやら負けが決定ぽいです。-5%ぐらい。
まぁこんなこともあるさ。
為替のほうは「極」で書いたとおりドル円が上昇トレンド入りですね。
分析通りなのに、なぜかすっかり乗り遅れました。　＿|￣|●
暑さのせいか、積極的に仕掛ける気になれません・・・

続きを読む >> 反転

弱い割に頑張って持ち上げたねって感じ？

個人的にはいまいちの月でした。
LCライン割れでぶん投げたフージャースの損を差し引いて前月口座比＋５．５％ぐらい。
不動産上場銘柄で、あと2社近々倒産するという噂が流れているようです。
反転狙うならそれらが出尽くしてからのほうが安心かな。

続きを読む >> 7月SQ値は13155.01

日経先物の寄り付きは前日比230円高ということで、
宝くじ7C135は当たりました。50%UPです。
もうちょっと高いところで寄ってくれることを期待してたので、あたったと言っても5等賞ぐらいかな。

それでも夕場の最安値は7円だったので、一晩で5倍超にまでなったわけです。
これがOP買いのおもしろさ。
興味の出てきた人はDVDをどうぞ（笑）

最近の相場は下落しながらIVも下落する傾向にあり、しかも戻りが鈍いから売り乗せしづらく、やりにくくてしょうがない、とシュン君☆がグチっておりました。

続きを読む >> 宝くじ当選

夏が大の苦手な私ですが、
今日はあまり暑くなかったので、お弁当を作ってお茶持ってお出かけしました。
あいかわらずの独りぼっちのランチですが、そんなことでもウキウキできるのが私の特技です。

そして、ランチ場所も確保し、さっそくお弁当を開けようとしたときに
箸をもってくるのを忘れたことに気付きました。＿|￣|●　ｶﾞｯｸﾘ

さて、夕べのNYはすごい乱降下でしたが、終わってみれば前日比ほぼ変わらず。
しかし、日経は前日と同レベルで寄りついた後、目の覚めるような下げ方で安値で13000割れてしまいました。
寄り付き後からこれほど下げるようなニュースも見あたらなかったので
仕掛け売りかと思ったのだけど、本気売りだったみたい。

続きを読む >> 底なしと能なし

日経は底なし沼のような相場が続いてます。
べつに損しているわけじゃないのに、なんとなく暗い気持ちにすらなってくるのが不思議。

先物だけ見ているとわからないけど、現物のほうは10日連続下落
これは1965年以来の記録らしい。

続きを読む >> 10日連続！

日本株にはマイナスでも日本円にはポジティブ反応のようですね。
これは、株にも為替にも波乱要因。
国債の評価が上がるのは良いことですが、悩ましいものです。

今日はデイトレで買いサインだったのでデルタロングで安心して出かけたら(´･ω･`)ｼｮﾎﾞｰﾝな終値でした。

せめて相場は落ち着いてくれていると仕事少なくて済むのだけど
そうもいかないみたい。

続きを読む >> 日本国債格上げ

NYよく下げましたね
朝起きてビックリした　∑(￣□￣;)!!

日経も安く寄っているのですが、反応鈍いです。
オソロ指数がぜんぜん上がってきません。
13500より下だと大口の買いが待っているという説もあり、底堅ければ
すぐに13800ぐらいまで戻すかも

続きを読む >> 安値割れ

ダウナスは原油やら指標の悪化に反応して結構大きく動いてますね。
ダウの年初来安値割れも目前まで来てしまってますがどうなることやら。。。

為替も上下に振れています。
アメリカや新興国から逃げた資金が日経にも多少来ているような感もあるので
いっそのこと大幅安で寄りつけば陽線で引けそうですが。

個人的には14000を挟んで上下500円程度でずっともみあってくれていれば
楽勝で儲かるポジションなのでそのように願ってます。

続きを読む >> ＮＹは安値更新

やっぱり6/6が戻り天井だったのでしょうか？
この前の１３６６０あたりが意識されるレベルなのでここの下値を割り込むと
日経の独歩高相場も糸冬　了～～～ということになってしまいそうです。

しかし、利上げ観測でドル高になっていたのにたったの数日で、利上げ観測が遠のいたからドル安とか
サブプライム問題はほぼ解決って言ってたくせに金融不安再熱とか、
原油なんてもう何年も騰がりっぱなしなのに、株式市場が良いときは無視して下がるときだけ問題視
あまりにテキトー過ぎてこんなかんじです　┐(´д｀)┌ ﾊｲﾊｲ

まぁマーケットが動いた理由のほとんどは後付解釈ですからね。

続きを読む >> 安値割れ

14400ぐらいまでの戻りは想定していたのですが、
14000前後が居心地が良いのでしょうか

それとも怖いところあるのかな
６P135の売り玉を結構持っているので、念のため確定しておいたほうがいいのかなぁ・・・と考えてます

続きを読む >> なんか弱いですね

二日新甫は荒れる、という格言があります。
根拠は無いみたいですが、意識している人は多いです。

だからというわけではないのですが、上昇トレンドが転換したように感じます。

IVが急騰してるしMSQ間近ということなのでしばらくは上下に大きく振られそう。

続きを読む >> そういえば今月は二日新甫

エンスパ無事載ってました（ほっ）
P48から7ページです。
お近くのコンビニにもあると思うので気が向いたらチェックしてみてね！

まだ全部は読んでいないけど、投資日記仲間の夕凪さんや石田さんも載っているし、他の記事もマニアックで面白いです。

OP記事は誌面の都合なのか、2006年のうまくいった事例が載っているのだけど、失敗例のほうはカットされてます。
買い戦略はハイリターンなのでかなりよく狙うのですが、勝率は5割も無い。
ただ、勝率は低くてもあたると大きいのがOP買いの楽しいところ。

今日は残りの６C150買いを全部仕切ったのだけど、寄り付き後のショートカバーの上げを期待して最適な売り時をのがしてしまい、
日経が寄りから50円幅ぐらいのところで高値持ち合いしているにもかかわらずSQ寸前最後の金曜ということでタイムディケイがきつく、
みるみる萎んでいくのが辛くて全部売りました。
残念ながら思ったほど儲からなかった　(´･ω･`)ｼｮﾎﾞｰﾝ

とはいえ、

続きを読む >> 目標達成

日経は独歩高というのでしょうか。
原油安にもかかわらず、アメリカも他の国も大して騰がっていないという状況でも
日経だけが強いのが不思議です。円安だからといってここまで買われるものなのでしょうか？
現在1月始めの高値に接近してきているけど当時のドル円は109円-110円だったことだし、他にもなにか理由はあるのでしょうね。

ともかく外人も実需筋も相変わらず買いまくっていることだし、買いサイン継続中は
騰がる理由なんてどうでもいいのです。強いうちは付いていきますぅ～

という感じで、

続きを読む >> もう一歩！！

やっと日経は万人が認める上昇相場入り？
NYに比べて上げ幅が大きすぎにも見えるけれど、その前にNYの倍ぐらい下落していたし、
3月ぐらいから実需が買いまくっていたのでこれぐらいの戻りは不思議は無い。

ポジションのほうはカバードコールの6C145を利確後、買いまくってた6C150も金曜引け前に半分だけ利確して再度6C145を売り。
上昇がここまでと思ったからではなく、SQまであと2週間を切ってくると、
OTMは株価が前日比同レベルでも急速に値を消すから。
その代わり7月のF-OTM（クズ）コールは100枚以上育て中。いまのところ２倍強に成長してます♪

もちろん急速に値を消すということは、逆方向なら急速に膨れあがるということでもあるので、値を消したところの逆張りが面白い！

続きを読む >> 上昇相場♪

日経は爆戻りでした。
私は朝の13800割れのところで発注だけ入れて、約定を確かめた後はPCから離れてずっと他のことしてました。
ハイ、見てると怖いからですｗ

外人は2日続けての大幅売り越し。朝大量に売り注文出して場中でガンガン買い戻すということもザラだそうなので
その日の値動きの参考にはたいしてならないけど、持ち越しの玉の推移は参考になります。もっとすぐにわかるといいんだけどね。

続きを読む >> 爆戻り

かどうかは後になってみないとわかりませんが、

日経は昨日のエントリーで書いたように下げてきました。

IVは上がってきません。単なる押し目と思われているみたい。
寄り付きでちょっと買って明日も安いなら13800あたりでまた買うつもり。
13500どころを割り込まない限り、買いサイン継続。

新興はあまり下げていませんね。

続きを読む >> 絶好の買いチャンス！

日経なぜかやたらに強いですね。
しかも動き方が極端。
4日で600円弱の下落のあとは押し目無しに一気に800円の上昇。
NYダウのほうがレンジ内の動きで為替のレンジは5月頭と同レベルという割にはずいぶん上昇してます。

機械受注は予想を下回り、デイトレでは売りサインだったのですが。

4日連続陽線だから、このあたりから3－5%ぐらいは下げても全くおかしくはないのだけど、いくら高すぎると思ったからといって値頃感から売りで入ったりするとすぐに担がれて怖い目をみることになります。
売るなら逆指値ストップ付きのデイトレで行きましょう。
今の価格が行きすぎだとしても、上昇相場なのだから先物売りの持ち越しは危険です。
もしNYがレンジ上抜けしてしまったらCMEで14500超えて帰ってくるかもしれません。

私は全体的にはデルタ超ロングの買いポジションですが、
カバードコールですっかり担がれているコール売りをなんとかしないと、この先いくら上がって全く儲からないので早く下げて欲しい(TдT)　先物売りは持ち越せないので紙くず覚悟でプットも買って待ってますので早めにお願いします（笑）

続きを読む >> 続伸

目指そう！って誰に言ってるかは意味不明ですが、
ちょっと日経下げすぎじゃないの？？
円高だから仕方ない？
でも円高トレンドってのは数年続くかもしれないからそのうち反応薄くなってくるのではないかなぁ（希望的観測）
ドル円は売りサイン
極のP&Fの記事は基本的に週末に更新することにします。終値まで待つと寝る時間がないもん

続きを読む >> 円高＆株高を目指そう！

6月限先物は寄り付き13930で寄って現在まで下げてきています。
SQ値は頑張って持ち上げたけど結局14000超えられなかった～、といった感じですね。
メジャーSQじゃないのでたいして関係ないでしょうけど。

SQ値と先物寄り付き価格は酷いときに100円以上カイリすることもあるので
私は前日までに持ち越し決済ポジションはデルタニュートラルにしています。

続きを読む >> SQ精算値は13974.08円

連休とはいっても毎日が夏休みの私にはたいして違いはないです。
相場が荒れてるときは忙しくなるけど、日経がこのところずっと順調すぎるぐらい順調なので特に調整する必要もなし。6月限にシフトしていくぐらいです。
上昇相場は先物メインで上に跳ねたらコール売り押したところをプット売り（ヘッジ付き）という基本スタンス継続。通常5月相場は弱いことが多いのだけど、今年は4月までに散々下げたのでしばらく大丈夫ではないのでしょうか。勘ですけど。

先日紹介したPCを早くする本のおかげでさくさく動くようになったエクセル2007と格闘しながらFXシステムの自動更新ファイルを組んでいこうと思います。

続きを読む >> 連休明けも強気継続

今日は米利下げを受けて堅調になりそうですね。
アメリカ株は夏に掛けて、強そうだな～
日本株は円高との兼ね合い？

さてさて、今ちょっと企画していることがあります。
お節介な私は「それはちがーう！！」とつい言いたくなってしまうことがあるのです。
具体的な話はまたそのうちに・・・

続きを読む >> 大幅買い越し

SQ前に超えて来ましたね！実需の買いが結構入ってます。
終値で14130のあたりを超えてきたら
通常戻り売りをこなしながらじりじり上がっていくことが多いですが、
そこから上は出来高の薄い位置なので15000までの戻りは意外と早いかもしれません。

続きを読む >> 14000円

200円やそこら下げてもIVはほとんど反応無し。
下値は買われる展開。
ということは上昇トレンド入りなんでしょうかね。

上昇トレンド入りの場合、基本的戦略は「先物買い＋コール売り」
先に買っておいて、ある程度騰がったなーというところでC売りを当てれられるとかなり良いです。
下値はこのあたりかなー？？と様子を見つつ指値入れます。
株のツナギ売りと似てるけどツナギ売りはまったくニュートラルにしてしまうことであるのに対し、OP売りの場合は時間が味方になってくれるところが有利です。

順調な上昇相場は数日上げて数日押し目をつくりまた数日あげて、といったように波を打ちながらあがります。単純な先物買いだとこの波の低い部分はただガマンするしかないのですが、C売りをあてていれば、押し目はここまでかな？と思ったところで利益確定できます。確定せずにずっと持ち続けてもOK。
で、代わりにATMか近いところのPを売ります。（先物とP売りの合計枚数分以上の保険もわすれずに買っておきましょう！）

ただ強気といっても「どのぐらいのペースで騰がるか」というのが重要です。
私は急騰すると思っていたのでC140を50円のときからたくさん買って騰がったところでC145売りをあわせていたのだけど、ジリ上げなら先物買いのほうがいいです。

もちろん上がるか下がるかが常に当てられれば神様なので、見込みが外れることもよくありますが、外れても立て直せるだけの余裕をもってやります。

続きを読む >> 安心感がでてきたみたい

戻り相場なのか下げ相場が終わったのかはわかりませんが、最近の下値の堅さ、得に今日のIVの激減ぶりから、市場参加者はかなり安心を取り戻してきたといえそうです。

某サイトのクイズで4/21の日経平均終値を当てるクイズがあり、つい3日ほど前に「14001円」と答えてきました。
もちろん本気で賞金ねらってます。（そして、もちろんポジショントークも入ってます。笑）
あと1日で500円ぐらい軽いよね？？？

それはともかくとして、
株価が反転したからといって金融危機がすべて解決されたわけではないと思ってます。
思っているけど、しばらく上昇するならこのまま付いていくつもりです。

エコノミストや評論家の予想がどうして外れるかというと相場は常に行きすぎるからです。
ジムロジャース並の分析力と資金量があれば「こんな経済状態でアメリカの株が騰がるのはおかしい！」と空売りをかけてもいいでしょう。でも、行きすぎた株価がいつ是正されるかは誰にもわからないのです。
ジムも過去バブル時の日本株を空売りしたあと2年間も担がれたままだった、と聞きました。（詳細は忘れましたが）

いくら分析が正確で絶対的な自信があっても、それがいつ報われるかはわからないのです。何年も担がれたまま耐えられる人はあまりいないでしょう。
報われる前に追証になりそうです。

しばらく円高トレンドと見て
ポンド／ドルのロングポジションとった

さぁてどうなるやら・・・

一波乱あると予測　（例によってポジショントーク）

なのでSQに向けてロングストラングルが面白そう！
具体的には月曜に今日の終値と同レベル±100円ぐらいで寄りつくとしてその両側の買い
仕掛けるタイミングは逆張りが理想だけどそう世の中うまく行かないので
なるべく50円以下で仕掛けたい
IVがキューーーーーーッと縮まったときね！

で、どっちかに大きく振れたら利益になった方だけ利確してもう片方は放置もしくは一つ内側を買い増し
損しても痛くない程度の予算でいかがでしょう？
（損しても一切責任取りませんｗ）

昨日は3月権利日ということで、いそがしかったです。
権利獲得した銘柄は
ANAその他10銘柄ぐらい
HABAも優待用にしばらく前から保有してたけど権利日前日にぶん投げた
業績悪化で優待利回りどころじゃなかったから。
ほしければお店で普通に商品買うほうがずっと期待値たかいよ
逆に空売りで儲けてやろうとおもったけど逆日歩付いてたのでやめた

同時に信用売りをたててタダ取りという方法も手数料や逆日歩考えるとかなり微妙だ。

17万円と安いし株価もずっと安定していて潰れなさそうなワタミはかなり売り残が多かったので
あえて買いだけ。ずっと持っていてもいいし。
（去年この考えでサンマルクで酷い目にあった。もういらない・笑）

速報ありました。
http://www.traders.co.jp/margin/backwardation/backwardation.asp

ＡＮＡ12円・・・

SPA！の自分のコラム読んでビックリしました。
「ドル100円前後は絶好の買い時！」って書いてあるけど、
今はぜんぜんそう思ってませんので、読まれた方誤解のないようにお願いします。

取材が1ヶ月も前で、そのときは底値割れていなかったからそろそろいいころかもと思ってただけで
マーケットは日々変わるからねー
底割れしちゃったからにはもうどこが底かわからない。
もちろん、チャンスかな？と思ってもレバレッジは無しで打診買い開始という程度ですが。

120円に戻る可能性も80円になる可能性もどっちも十分あり得る
どちらかというと先に80円つける方向に行きそうな気もする。。。
ってこれ見て思った。

http://money.www.infoseek.co.jp/MnForex/fxchart_b/?fx=F1001

神経質な相場が続いてますが、１７日の為替のスゴイ動きに比べればかなり落ち着いてきた感じです。
今はまだ大地震のあとの余震みたいな感じでしょうか。

私がいつも見ている225オソロ指数チャート
http://www.option-dojo.com/kn/225_latest.html

アメリカ版オソロ指数、VIXチャート
http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5EVIX&t=1y&l=on&z=m&q=l&c=

これらの指標を見ると、下げ相場そのものはまだ終わっていないとしても、ひとまず恐怖を感じるところは過ぎたのではないかな？

ここからの相場が戻るか更に下げるかもたつくかはわかりませんが、IVはいったん縮小の方向に行きそうです

相場の反転上昇を狙うなら単純に先物買いでいいのですが、更に下げたり、もたつくようなら利益にはなりません。
しかし相場の方向ではなくIV縮小を狙って行くにはいい局面ですので、ここはガンガン狙っていきます。

最大時４倍まですくすくと育ったプット君でしたが、昨日萎んできたところで保健用に1/3だけを残して、すべて利益確定できました。一番良いところでは売れませんが、それでも平均３倍で確定できたので良かったです♪

買いに行くの早すぎたなぁ。いくらレバレッジ掛けてないとはいえ、こう短期間に爆下げされるとまいっちゃいます。
レバ掛けていないだけに損切り水準なんか考えていなかったし（泣

日経は11700、なんとダウ11951をなんと下抜き！（単位がちがうけど）
まさかこんな日が来るなんて・・・
フィスコだかロイターだかわすれたけど日経の下値メドは10000円だって。
誰がどういう根拠で下値メドなんて決められるんだろうね？底割れしちゃってるのに。

今日のザラ場の感じではまだ下げのクライマックスまでは行っていないような気はするけど
今晩のアメリカで何かニュースが出れば一転して500円GUというのも普通にあり得るので
利益はこまめに確定してきます。
でも、もしも500円GUしたらそこは売り直しチャンスなんだろうな～

為替ではやられてるけど今日はこつこつと買い集めて育ててきた日経２２５プット君が4倍まで成長してくれたのでそのうち１／４に利益確定を入れ、この確定でいまのところの為替の損の２倍の利益は確保できました。のこりの４／３は10倍まで育って欲しいものです。（10倍になるころには日経10000円か？！）

続きを読む >> ドル96円！　

http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-29724620080111

この記事は今年1月のものだけど、注目すべきは一番下の段落、専門家氏のコメント
「ノックイン価格も１万１０００―１万２０００円が中心であり、現在の水準で過度に警戒することもないのだが」

この記事が出たときは14000円ぐらいでその後先物で12130円、現物で約12500円のあと反発

で、3月の今現在12100円台の水準を割ったら、正にノックインの中心に来ちゃうよ！！！
putでも買っておく？

ちなみにネット上で出回っているノックイン債のリストはこちら
ソースを探したのだけど、誰が作ったリストなのか値段の根拠はどこにあるのかはわかりません。
ただ、噂が大きくなればそれが事実かどうかは関係無しに相場は大きく動きます

今日また一つノックインしちゃいましたね・・・

ノックイン価格

14231.92円 三菱ＵＦＪ ダブルバリア07-06 1年半判定 (341億円)
13631.43円 三菱ＵＦＪ ダブルバリア07-03 1年半判定 ()
13599.72円 三菱ＵＦＪ ダブルバリア07-07 1年半判定 (273億円)
13328.21円 三菱ＵＦＪ ダブルバリア07-09 1年半判定 (437億円)
13077.72円 三菱ＵＦＪ ダブルバリア06-12 1年半判定 ()
12720.49円 三井住友・インカム確保型株価参照Ｆ07-06 3年判定 (35億円)
12715.46円 中央三井償還条件付株価参照型Ｆ07-06 3年判定 (229億円)
12632.38円 UBS償還条件付利回り積極追求型Ｆデュアルバリア07-12 (240億円)
12586.39円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-05 3年判定 (153億円)　↑済み
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12235.57円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-04 3年判定 (136億円)　
↑本日達成
――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
12208.23円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-01 3年判定 (96億円) ←次これ
12123.39円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-3はなたば (105億円)
12123.38円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-03 3年判定 (181億円)
12006.72円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-02 3年判定 (96億円)
11899.76円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-07 3年判定 (304億円)
11853.97円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-7ほうせんか (84億円)
11833.75円 ＤＫＡ株価参照ファンド０７－０３ (143億円)
11570.16円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-10 3年判定 (452億円)
11480.44円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-10きんもくせい (135億円)
11470.19円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-08 3年判定 (357億円)
11407.62円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-8ふうせんかずら (129億円)
10958.19円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-11 3年判定 (284億円)
10705.10円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-2早春気分 (99億円)
10657.20円 ＣＡリスク軽減型Ｆ2007-7チェルシー (123億円)
10443.03円 中央三井償還条件付株価参照型ファンド07-12 3年判定 (170億円)
10015.04円 ＣＡ条件付元本確保型ファンド０７－７Ａ (184億円)
9731.06円 ちば興銀２００７－４－春のひだまり (126億円)
9547.20円 ＣＡ条件付元本確保型Ｆ2007-3ファミーユ16 (142億円)
9499.29円 ＣＡリスク軽減型インカムファンド2007-9 (109億円)
9412.17円 ちば興銀株価指数２００７－１０－１００ (205億円)

続きを読む >> ふたたびノックイン！！